Nuevo libro de John C. Bogle, "El pequeño libro para invertir con sentido común", el mejor método para garantizar rentabilidad en bolsa.
Resumen
En El pequeño libro para invertir con sentido común, John C. Bogle sostiene que la estrategia más sensata para la mayoría de los inversores es comprar y mantener a largo plazo fondos indexados de bajo coste que reproduzcan el conjunto del mercado, en lugar de intentar seleccionar acciones ganadoras o anticipar sus movimientos. Como los gastos, las comisiones, los impuestos y las operaciones frecuentes reducen la rentabilidad, Bogle recomienda diversificar ampliamente, minimizar los costes y mantener la disciplina incluso durante las caídas. Su idea central es sencilla: en vez de buscar superar al mercado —algo que pocos gestores consiguen de forma constante después de costes—, conviene participar en su crecimiento general con paciencia, sencillez y una perspectiva de largo plazo.
Lo más destacado
Sentido común y evitar emociones (esto lo decía Daniel Kahneman en su libro "Pensar rápido, pensar despacio").
Los fondos indexados son lo mejor ayudados por el interés compuesto y el largo plazo.
Elimina todos los intermediarios que puedas a la hora de invertir, porque solo hacen reducir tus ganancias por las comisiones de todo tipo.
La bolsa es una distracción gigantesca. Los inversores deberían ignorar el ruido de corto plazo de las emociones que se reflejan en los mercados financieros y se concentren en los fundamentos económicos productivos de largo plazo de los negocios de las empresas. Es decir, salir del mercado de las expectativas de precios de acciones y adentrarse en el mercado real de los negocios.
Los inversores prestan demasiada poca atención a los costes de invertir, porque son demasiados y están ocultos a la vista, pero en el largo plazo, se notan muchísimo.
Huye de campañas publicitarias, te darán lo que les interesa a ellos, no lo mejor para ti.
La rentabilidad la baja los costes, los impuestos y la inflación, tenlo en cuenta.
Evita elegir fondos basados en las rentabilidades en el corto plazo, sobre todo en momentos alcistas de mercado.
Céntrate en los fondos de menor coste y que representen a todo el mercado.
El mayor enemigo de un buen plan es el sueño de un plan perfecto. No abandones el buen plan.
Las dos fuentes de las rentabilidades superiores del fondo indexado son: la diversificación más amplia posible y los costes más pequeños posibles.
Los negocios individuales van y vienen. Dado el ritmo rápido de cambio tecnológico al que nos enfrentamos hoy en día, junto con la potente nueva competencia global, la tasa de fracasos de las corporaciones individuales es poco probable que caiga y perfectamente puede aumentar. La mejor protección para los inversores es la diversificación más amplia posible.
Define el "dinero de juguete" como un dinero para jugar en inversión, a arriesgar, pero que no exceda del 5%. El 95% restante debería ser el "dinero de verdad. Este debería ser el núcleo del ahorro e inversión, del cual el 50% deberían ser fondos indexados.
Ejemplos de "dinero de juguete":
- Acciones individuales
- Fondos de inversión de gestión activa
Ojo!! No aconseja invertir en fondos de materias primas, ya que no tienen beneficios, ni dividendos ni pagos de intereses.
Realidades que sabemos sobre invertir:
- Empezar lo más pronto posible
- Tiene riesgos, pero no hacerlo lleva al fracaso financiero
- Se conocen las rentabilidades
- Los fondos indexados eliminan riesgos de acciones individuales y estilos de inversión de gestores
- Minimizar costes e impuestos
- No generalices lo que funciona a los demás
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